人民網(wǎng)北京1月12日電（張文婷）2018年才剛過(guò)不到半月，保監(jiān)會(huì)就一連簽出三張罰單，針對(duì)交銀康聯(lián)人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：交銀康聯(lián)）、長(zhǎng)城人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：長(zhǎng)城人壽）及農(nóng)銀人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)農(nóng)銀人壽）三家年金保險(xiǎn)產(chǎn)品存在違規(guī)行為，做出相應(yīng)處罰。pxe安康新聞網(wǎng)

據(jù)保監(jiān)會(huì)處罰函顯示，交銀康聯(lián)、長(zhǎng)城人壽及農(nóng)銀人壽三家公司備案的年金保險(xiǎn)產(chǎn)品都存在有變相突破定價(jià)利率的約束，產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算不合理，違反一般精算原理三類(lèi)問(wèn)題。pxe安康新聞網(wǎng)

針對(duì)上述行為，保監(jiān)會(huì)對(duì)以上三家公司相關(guān)精算師處以警告并罰款1萬(wàn)元。pxe安康新聞網(wǎng)

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，變相提高現(xiàn)金價(jià)值，表面上似乎有利于消費(fèi)者，但其背后由于精算定價(jià)的不審慎，蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)，因此，此次監(jiān)管部門(mén)在之前發(fā)監(jiān)管函、停產(chǎn)品的基礎(chǔ)上罰總精算師，算是加強(qiáng)懲戒，為人身險(xiǎn)產(chǎn)品的安全做最大保障。pxe安康新聞網(wǎng)

據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生介紹，隨著萬(wàn)能險(xiǎn)被嚴(yán)監(jiān)管，很多保險(xiǎn)公司開(kāi)始主推年金保險(xiǎn)，現(xiàn)金價(jià)值的高低很大程度上決定了這類(lèi)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，一些公司試圖通過(guò)提高現(xiàn)金價(jià)值來(lái)提高產(chǎn)品在競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。而“貼現(xiàn)利率”、“發(fā)生率”以及“預(yù)定費(fèi)用率”等都是產(chǎn)品精算過(guò)程中的重要參數(shù)，也是計(jì)算產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值的重要參數(shù)。一般而言，其中一些參數(shù)會(huì)隨著時(shí)間發(fā)生變化，而精算師就是在這種變化的基礎(chǔ)上進(jìn)行精算定價(jià)。pxe安康新聞網(wǎng)

值得注意的是，部分保險(xiǎn)公司為了提升保險(xiǎn)產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值收益率，增強(qiáng)其相對(duì)于同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，會(huì)采取強(qiáng)行改變某些參數(shù)，或直接調(diào)整現(xiàn)金價(jià)值收益率，而忽視參數(shù)自身的變化規(guī)律，因此有違精算定價(jià)的基本原則。這幾起處罰都與此有關(guān)。比如，有公司計(jì)算現(xiàn)金價(jià)值時(shí)使用低于定價(jià)利率的貼現(xiàn)利率，那就使得作為分母的貼現(xiàn)率變低，從而使現(xiàn)金價(jià)值變高。pxe安康新聞網(wǎng)

早在去年11月，保監(jiān)會(huì)就曾對(duì)這三家公司發(fā)監(jiān)管函稱(chēng)，其銷(xiāo)售的年金產(chǎn)品存在現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算不合理，現(xiàn)金價(jià)值曲線(xiàn)不平滑，不符合一般精算原理，變相突破監(jiān)管規(guī)定等問(wèn)題。要求這3家公司不得銷(xiāo)售不符合監(jiān)管要求的產(chǎn)品，違規(guī)產(chǎn)品退出市場(chǎng)，并對(duì)公司申報(bào)新產(chǎn)品采取禁止性措施。pxe安康新聞網(wǎng)